EscucharEl Banco Popular es la única entidad financiera solvente que confirmó su interés por negociar el traspaso del “banco bueno” de Coopeservidores, entidad declarada inviable luego de un proceso de intervención ordenado por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (Conassif).
¿Es esto un buen negocio para el banco público? En el siguiente artículo de La Nación Explica se presentan algunos posibles efectos que reflejarían las finanzas del Banco Popular con la eventual absorción del “banco bueno” de Coopeservidores. También se muestran dos posibles escenarios de cómo quedaría su cartera de crédito, su principal activo.
Luis Liberman, exbanquero y socio de Consejeros Económicos y Financieros (Cefsa), afirmó que adquirir la cartera de crédito, que es el activo principal del “banco bueno”, es un buen negocio porque aumentaría los activos del Banco Popular, siempre y cuando se haga un buen análisis y contenga las estimaciones requeridas.
“¿Qué tan buen negocio? Dependerá de cuál es el margen entre lo que está generando esa nueva cartera, cuál es el costo que la nueva institución tiene que asumir, y qué tan bien están provisionados esos créditos por si alguno sale malo”, aseveró Liberman.
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Carlos Fernández, exgerente del Banco de Costa Rica (BCR), estimó que el margen de la cartera de crédito que está al día en el “banco bueno” de la cooperativa podría estar en torno al 5%, lo que impactaría en el margen financiero y las utilidades del banco. En las operaciones de mayor riesgo se aplicaría un descuento que varía según el grado de morosidad.
“El Banco Popular podría asumir el resto de la cartera. Ahí empezaría a aplicar descuentos a esa cartera, teniendo claro que tiene una estimación por incobrables. A partir de un día de atraso, se aplica un porcentaje mayor de penalización entre más morosidad se tenga”, comentó Fernández.
Por su parte, Bernardo Alfaro, exgerente del Banco Nacional, afirmó que durante el proceso de intervención se separó la cartera de crédito buena de la cooperativa, con lo cual una eventual absorción implicaría un crecimiento inorgánico de la cartera de la entidad solvente que, de otra manera, tardaría mucho tiempo en conseguirse. Además, representa un ahorro en gestión comercial y de búsqueda de clientes.
“A los ejecutivos del Banco tal vez les tomaría años constituir esa cartera, porque deben ir a los clientes, convencerlos de que obtengan el crédito, esto es de un solo golpe, absorber toda una gran cartera, es decir, una clientela importante que de súbito se incorpora. Esto implica un crecimiento inorgánico”, explicó Alfaro.
Liberman añadió que otro factor importante en términos de negocio bancario es la generación de nuevos clientes que la entidad que asuma los activos más valiosos de Coopeservidores pueda captar. Agregó que ya los tendría con operaciones de crédito, pero que se genera el potencial de que adquieran más productos o, incluso, préstamos a futuro.
Alfaro coincidió en que la absorción no solo aumentaría la base de clientes del Banco Popular, sino también abriría la puerta para que la entidad ofrezca otros de sus productos.
Cartera de crédito
La Nación estimó el impacto que tendría en la cartera de crédito de la entidad la absorción de Coopeservidores. Este es el principal activo con el que contaba la cooperativa al momento de declararse su inviabilidad. También se incluyó el índice de suficiencia patrimonial.
Para hacer este ejercicio se plantean dos escenarios: el primero es la absorción total de la cartera de crédito que se encuentra en el “banco bueno” y el segundo es uno más conservador, que comprende solamente el traslado de operaciones crediticias que se encuentran al día.
Según el acuerdo de resolución publicado en el diario oficial La Gaceta por el Conassif, y lo expresado por Marco Hernández en entrevista con La Nación, en junio, la cartera de crédito del “banco bueno” asciende a ¢394.776 millones.
Esta cartera es neta, es decir, incluye una deducción que es una previsión por créditos incobrables, y está compuesta por las operaciones con calificación de riesgo del 1 al 4. Este rango comprende desde los préstamos al día hasta aquellos con una morosidad de hasta 90 días.
En caso de que el Banco Popular opte por tomar todas las operaciones crediticias del “banco bueno”, su cartera aumentaría hasta ¢3.337.212 millones, desde los ¢2.942.436 millones que reportó en mayo de 2024, de acuerdo con datos de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).
Lo anterior representa un crecimiento del 13,4% en la cartera de crédito. A manera de ejemplo, las proyecciones más recientes del Banco Central (abril 2024), es que el crédito al sector privado en el sistema financiero crezca este año el 6,4%.
Este escenario comprende la absorción total de la cartera crediticia que el resolutor considera de la mejor calidad en el caso de Coopeservidores. Aún no se conoce el desenlace final que derive de las negociaciones con el Banco Popular.
El segundo escenario implica un riesgo financiero y crediticio bajo, según explicó Fernández. Indicó que una negociación más conservadora por parte del Banco Popular implicaría únicamente la absorción de los créditos que se encuentran al día, los cuales estima en ¢382.000 millones.
Bajo este panorama, la cartera crediticia del Banco Popular aumentaría a ¢3.324.436 millones, ya que dejaría de lado unos ¢12.776 millones de aquellas operaciones de crédito que tienen algún nivel de riesgo debido a que no están completamente al día.
En ambos escenarios, ya sea que el Banco Popular absorba toda la cartera de crédito del “banco bueno” o solamente la que se encuentra al día, la entidad ganaría terreno en el ranking crediticio del sector bancario. La institución pasaría al tercer lugar, desplazando al BCR, cuyo saldo a mayo era de ¢3.208.724 millones.
La administración del proceso de resolución, dirigido por Marco Hernández, informó el 28 de junio que recibirían la única oferta que fue presentada para análisis y negociación, aunque no detalló el nombre de la entidad interesada. Sin embargo, públicamente, el Banco Popular confirmó su interés en obtener parte de Coopeservidores.
El Banco Popular posee activos totales por ¢4.153.674 millones, de acuerdo con datos de la Sugef, con corte a mayo de 2024. La cartera de crédito de la entidad financiera compone el 70% de esos activos, ya que tiene un valor de ¢2.942.436 millones.
En relación con la suficiencia patrimonial, Hernández estimó que este indicador se reduciría en 1,5 puntos porcentuales en la entidad que asuma el “banco bueno”. El Popular pasaría del 21,73% en el primer trimestre de 2024 a 20,23%. Pese a ello, permanecería en el grado de normalidad, que se otorga a entidades con un indicador de 10% o más.
El índice de suficiencia patrimonial es el resultado de la división del capital base de la entidad supervisada entre sus activos por el negocio de intermediación financiera, como los préstamos o inversiones, por ejemplo.
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Otros activos
Ambos exbanqueros señalaron que, además de la cartera de crédito, también existen otros activos en el “banco bueno” de la cooperativa que el Banco Popular podría asumir. Estos son títulos valores y el efectivo de la entidad, que en conjunto suman ¢152.828 millones.
Fernández explicó que estos activos se absorberían uno a uno, es decir, que se utilizarían completamente para cancelar los pasivos de la cooperativa, a diferencia de la cartera de crédito, que podría absorberse con algún descuento estimado con base en la morosidad.
Liberman aseguró que también podría evaluarse la adquisición de activos físicos —como propiedades o mobiliario—, pero esto dependerá de la valoración que haga la entidad y la suma que deba pagarse por ellos. De todos los activos que asuma finalmente la entidad, deberá absorber la misma cifra de pasivos de Coopeservidores.
