La banca privada registró una fuerte disminución en sus ganancias durante el primer semestre del 2026 debido al comportamiento del tipo de cambio.
El bajo precio del dólar también repercutió en la recaudación del impuesto sobre la renta por parte del Ministerio de Hacienda, ya que el nivel histórico de la divisa generó pérdidas cambiarias en los bancos y eso redujo la base sobre la cual se determina el tributo.
Las utilidades conjuntas de los bancos privados en Costa Rica pasaron de ¢67.965,29 millones en la primera mitad del 2025 a ¢29.310,2 millones en el mismo periodo de este año, lo que representa una reducción del 56,87%, según datos de la Superintendencia General de Entidades Financieras (Sugef).
Las entidades financieras consultadas por La Nación aseguraron que, sin el efecto contable provocado por el bajo precio del dólar, los resultados del semestre habrían sido positivos.
Impacto para Hacienda y Conape
El efecto del tipo de cambio no solo se reflejó en los estados financieros de los bancos privados. También tiene implicaciones para la recaudación tributaria.
A junio del 2025, los bancos privados registraron ¢34.612 millones en la partida de impuestos y participaciones sobre la utilidad. Un año después, ese monto cayó a ¢24.641 millones, es decir, ¢9.971 millones menos.
A inicios de julio, el viceministro de Hacienda, Víctor Carvajal, aseguró en entrevista con La Nación que el bajo precio del dólar incide, principalmente, en una menor recaudación del impuesto sobre la renta, debido a que la apreciación del colón puede generar pérdidas cambiarias en algunas empresas, lo que repercute en sus resultados.
“Si nosotros tenemos algunos contribuyentes importantes asociando una pérdida cambiaria por la reducción del tipo de cambio, pues obviamente hay una renta por pagar más baja. Eso nos afecta en el lado de los ingresos, no voy a decir que no nos afecta, el tipo de cambio bajo nos afecta”, afirmó Carvajal.
La Ley del Impuesto a las Utilidades establece que las instituciones pagan un 30% sobre sus ganancias anuales, por lo que las variaciones del tipo de cambio pueden modificar la base sobre la cual se calcula ese tributo, ya sea incrementando o reduciendo el monto a pagar.
En el caso de la contribución parafiscal a la Comisión Nacional de Préstamos para Educación (Conape), durante el primer semestre de este año la banca privada registró un monto de ¢3.284,39 millones, es decir, 40% menos frente a lo s ¢5.510 millones en el mismo periodo del año pasado, según la información publicada en la web de Sugef.
Los bancos privados y públicos están obligados a aportar el 5% de sus ganancias a Conape cada año.
¿Por qué afecta el precio del dólar a la banca?
El tipo de cambio tiene un efecto importante sobre los resultados de la banca privada debido a que esta mantiene una posición predominante en dólares, es decir, posee más activos que pasivos en esa moneda. Cuando la divisa tiene una caída, genera pérdidas contables que impactan en las utilidades. Pero cuando sube de precio, beneficia el resultado.
Estas variaciones por diferencias en el tipo de cambio quedan evidenciadas en los estados financieros de cada entidad porque los dólares deben convertirse a colones en los reportes contables, aunque no significa necesariamente que los bancos hayan tenido una disminución real de su capacidad económica.
Entre enero y junio del 2025, el precio del dólar en el Mercado de Monedas Extranjeras (Monex) pasó de ¢509,74 a ¢506,23, una disminución del 0,69%. En el mismo periodo del 2026, la caída fue considerablemente mayor: pasó de ¢497,07 a ¢454,44, equivalente a una baja de 8,58%.
Como consecuencia, las pérdidas por diferencial cambiario de los bancos privados aumentaron de ¢6.689,15 millones en el primer semestre del 2025 a ¢81.741,85 millones en el mismo periodo del 2026, de acuerdo con los estados financieros del sector.
Pese a la reducción de las utilidades de la banca privada, Daniela Gutiérrez, economista de la Asociación Bancaria Costarricense (ABC), afirmó que el sector mantiene una fuerte solidez, pues el índice de capitalización es “muy superior” al 10% requerido por la regulación.
Unos perdieron y otros ganaron menos
De los 10 bancos privados que operan en Costa Rica, cinco reportaron pérdidas en sus estados financieros durante el primer semestre del 2026, mientras que los otros cinco registraron utilidades inferiores a las obtenidas en el mismo periodo del año anterior.
Promerica fue uno de los bancos que reportaron resultados negativos. Según datos de Sugef, sus ganancias pasaron de ¢1.382,6 millones en el primer semestre del 2025 a ¢3.039,2 millones de pérdidas en igual periodo del 2026.
Luis Carlos Rodríguez, director de Finanzas y Operaciones de Banco Promerica Costa Rica, comentó que el impacto negativo obedece específicamente al efecto generado por la apreciación del colón frente al dólar sobre la posición monetaria que el banco mantiene en moneda extranjera.
“Operativamente y excluyendo el impacto del tipo de cambio Promerica ha logrado mejorar su rentabilidad operativa en aproximadamente un 10% con respecto al mismo cierre del año anterior”, precisó.
Davivienda también reportó un resultado negativo. Víctor García, director de Finanzas del banco, explicó que el resultado del primer semestre del 2026 respondió, principalmente, a una pérdida contable ocasionada por el diferencial cambiario.
“Al evaluar el desempeño de la organización sin considerar este impacto, el resultado obtenido por el banco durante la primera mitad del 2026 califica como excelente”, indicó García.
Davibank (antes Scotiabank) también tuvo pérdidas en sus estados financieros al cierre de junio (-¢1.006,6 millones). Rodolfo Herrera, presidente ejecutivo de la entidad, indicó que los resultados del primer semestre del 2026 estuvieron influenciados por el comportamiento del tipo de cambio y su efecto contable sobre una posición larga en moneda extranjera.
“Este factor generó un impacto negativo contable en el resultado neto reportado para el periodo. Es importante destacar que, al aislar el efecto del tipo de cambio, el banco registraría al cierre del primer semestre del 2026 una utilidad positiva de más del 300% de lo obtenido en el mismo periodo del 2025 (excluyendo el efecto cambiario)”, añadió Herrera.
Por su parte, el BAC fue uno de los cinco bancos privados que redujeron sus ganancias respecto al primer semestre del 2025.
Laura Moreno, vicepresidenta de Relaciones Corporativas del BAC, indicó que las utilidades netas en el primer semestre del 2026 se vieron afectadas por el diferencial cambiario.
Sin este efecto, según aseveró, la utilidad neta habría experimentado un crecimiento de aproximadamente ¢13.000 millones.