Banco Central reduce encaje mínimo legal a la banca para estimular el crédito

La Junta Directiva de la entidad acordó, el pasado 31 de mayo, bajar la reserva especial para las entidades financieras del 15% al 12%, medida que empezará a regir a partir del próximo 16 de junio.

“Queremos promover medidas de estímulo económico y sabemos que puede tener una medida inflacionaria y de costos para el Banco Central, por eso estaremos vigilando el comportamiento (...) Pero esperamos que el efecto en inflación sea contenido”, explicó Rodrigo Cubero, presidente ejecutivo del BCCR.

El encaje representa un porcentaje de las captaciones (sean depósitos o captaciones) efectuadas por las entidades financieras supervisadas, que debe mantenerse como una reserva, en efectivo, en las bóvedas del ente emisor.

“La medida adoptada podría estimular las condiciones crediticias, en una coyuntura en que el ritmo de actividad económica se ha desacelerado, el nivel de producción está por debajo de su potencial, la tasa de desempleo es alta y el crédito al sector privado se ha desacelerado marcadamente”, destacó el jerarca del BCCR.

La reducción aplica sobre los bancos, las empresas financieras y las mutuales.

También implica la reducción, del 15% a 12%, en la tasa de reserva de liquidez que deben mantener en el BCCR las cooperativas de ahorro y crédito, y las asociaciones solidaristas, porque la Ley Orgánica del Banco establece que esta debe ser igual a la del encaje.

Cubero recalcó que la decisión no garantiza el incremento del crédito, pues depende de la demanda de las empresas y familias.

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Sin embargo, espera que el cambio genere una reducción de tasas de interés en la banca comercial, pues el fondeo se abarata.

El ente emisor calcula que la decisión libera ¢381.000 millones que pueda destinarse a crédito.

La Directiva del BCCR mantuvo el encaje de las captaciones en dólares en el 15% con el fin de promover los colones sobre la moneda extranjera.

El encaje mínimo legal no se reduce desde el 2002 y la última vez que hubo un cambio fue en el 2005.

La Asociación Bancaria Costarricense (ABC) celebró la decisión y resaltó la importancia en las señales que contribuyan a recupera la confianza de las personas.

“Sin lugar a dudas las medidas tomadas por el Banco Central (la reducción en el encaje) tendrán un efecto positivo: más recursos disponibles y baja en las tasas de interés; sin embargo, lo más importante es la recuperación de la confianza de las personas en que la economía mejorará y señales como las que está enviando el Central refuerzan ese proceso”, destacó María Isabel Cortés, directora Ejecutiva de la ABC.