EscucharActualmente, existen diversos retos e incógnitas a la hora de tomar decisiones de inversión, tales como: en qué tipo de instrumentos invertir; a qué plazo; y si el objetivo es generar rentas pasivas, o más bien un ahorro a largo plazo. Además, hay tendencias de inversión que están tomando relevancia en la toma de decisiones para la gestión del patrimonio; por ejemplo, la renta fija, la renta variable, las inversiones temáticas y las inversiones responsables Ambiente, Social y Gobernanza (ASG).
Mantener todas las inversiones en un solo tipo de activo no es recomendable por la alta exposición al riesgo, ya que el mundo presenta un alto dinamismo, globalizado y, por ende, los hechos impactan todos los mercados; ejemplos de esto en los últimos cinco años son la pandemia por la COVID-19, la crisis de contendedores, la guerra entre Rusia y Ucrania, y la inflación en los Estados Unidos y otras economías importantes. A raíz de estas situaciones, existe la necesidad de diversificar las inversiones en busca de seguridad y aprovechar oportunidades de negocio; no solo por instrumento (renta fija, renta variable o inversiones alternativas), sino también por zona geográfica, grados inversión y calificaciones de riesgo.
Los portafolios de inversión discrecionales son una alternativa idónea para atender esta necesidad, ya que estos son un grupo de instrumentos financieros gestionados por un equipo altamente calificado; y debido a su experiencia profesional, se pueden administrar de una forma más dinámica, que responda a los cambios y tendencias del mercado de manera proactiva, no reactiva.
¿Cómo funcionan? En una etapa previa, el cliente define sus objetivos de inversión y el nivel de riesgo que está dispuesto a tolerar. Posteriormente, el asesor patrimonial le brinda una gestión activa a ese portafolio en conjunto con el equipo de gestores. El diseño elegido por el cliente clasifica al portafolio por nivel de riesgo, los cuales son: perfil conservador, moderado, moderado a alto, y alto; esto va a limitar los activos financieros que se puede adquirir. Además, es importante mencionar que su desempeño se compara contra los rendimientos de la industria según las diferentes clases y subclases de instrumentos de inversión, a esto se le denomina “benchmark”; insumos para los asesores patrimoniales y firmas de inversión que se encargan de analizar el mercado y dar recomendaciones para alcanzar o superar el estándar de referencia.
La adaptación y personalización de la cartera con base en las necesidades, objetivos y el perfil de riesgo de cada inversionista es uno de los valores agregados que posee un portafolio de inversión discrecional; no existe portafolio igual. También, su gestión activa por parte del equipo de profesionales le permite una constante identificación de oportunidades que brinda el mercado, con el propósito de buscar rentabilidad de una manera consciente y responsable con los mejores intereses de los clientes.
El auge en las inversiones temáticas y las inversiones ASG, como se mencionó al inicio, es una tendencia que es indispensable incorporarla a la hora de conformar una cartera y definir las estrategias de inversión. Sectores, como, por ejemplo, relacionados a la inteligencia artificial y robótica se incluyen cada vez más dentro las estrategias de los gestores, debido a su reciente auge y la preferencia de los inversionistas por el sector. Así mismo, las inversiones ASG, que algún día fueron un tema para inversionistas sofisticados, hoy se ha vuelto un tema institucionalizado en donde cada vez más y de forma rigurosa las compañías y los inversionistas patrimoniales quieren contar con este componente dentro de sus carteras. Los portafolios facilitan la inclusión de estos factores a la hora en la que los gestores identifican oportunidades de inversión sostenibles y ejecutan a discreción, diversificando la cartera de manera responsable. Cada vez vemos más países y empresas queriendo acogerse a estos principios, lo cual, sin duda, beneficia e impacta de forma positiva nuestro planeta y el desarrollo social.
A manera de resumen, se puede decir que un portafolio de inversión discrecional es una herramienta muy útil para lograr adaptar las inversiones a un mundo cambiante. Los clientes muestran un creciente interés por una asesoría integral, la cual no solo intermedie compras y ventas, sino que anticipe oportunidades y retos para lograr rentabilizar la cartera. Acceder a este tipo de servicio de administración de activos permite gestionar el patrimonio en forma más activa y acertada. A la hora de contratar este tipo de servicio, es indispensable acercarse a la figura de un asesor patrimonial que le genere confianza y el cual entienda a cabalidad cuál es su perfil; su tolerancia al riesgo; sus objetivos personales y familiares, para poder gestionar su patrimonio de forma personalizada y adecuada.
