El Mercado de Monedas Extranjeras (Monex) es una plataforma gestionada por el Banco Central de Costa Rica (BCCR), donde los intermediarios cambiarios, el propio emisor, las empresas y, en menor medida, las personas físicas negocian dólares.
Siempre y cuando las empresas y las personas cumplan con una serie de requisitos para acceder a la plataforma de negociación, participar en Monex puede representar una mejor oportunidad para comprar y vender divisas.
Una de las principales ventajas de Monex radica en la posibilidad de obtener mejores precios de compra y venta del dólar, incluso al pagar la comisión correspondiente, en comparación con las ofertas anunciadas en las ventanillas de los bancos comerciales, las cuales suelen aplicar un margen cambiario respecto al valor de referencia de la divisa.
“¿En cuáles casos es adecuado utilizar Monex cuando el monto mínimo (de negociación) es de $1.000? Cuando el tipo de cambio, incluida la comisión que cobra el Banco Central, es mejor de lo que me ofrece algún intermediario cambiario”, afirmó Francisco Meza, director del Departamento de Administración de Operaciones Nacionales del BCCR.
Por ejemplo, en la sesión del martes 30 de junio la divisa tuvo un precio promedio de ¢454,44 en Monex.
El Banco Central organizó, es lunes, el webinar Monex: guía básica para utilizar esta herramienta del mercado cambiario, en el cual explicó el funcionamiento y los principales aspectos de la plataforma.
A continuación, se detallan los pasos para quienes deseen comprar o vender dólares mediante este sistema, con base en lo expuesto por el director del Departamento de Administración de Operaciones Nacionales del BCCR.
⇒ ¿Cómo acceder a Monex?
Todas las personas físicas y jurídicas que no se dedican a la intermediación cambiaria deben inscribirse en el servicio Central Directo, desde donde podrán participar en Monex. Para hacerlo, es indispensable contar con firma digital.
Salvo el trámite de la firma digital, que se realiza por separado, todo el proceso se completa en www.centraldirecto.fi.cr. Meza indicó que cualquier persona que cumpla con los requisitos puede participar en este mercado.
Las condiciones son tres: inscribirse en el portal de Central Directo; afiliarse a los servicios financieros de esta plataforma (uno de ellos el Monex) y completar el formulario Conozca a su Cliente. Una vez completados esos pasos, el usuario podrá utilizar Monex.
⇒ ¿Qué hacer antes de operar en Monex?
Antes de comenzar a operar en Monex, es vital establecer los parámetros obligatorios de la plataforma, cuyo propósito es disminuir la posibilidad de cometer un error al realizar una transacción.
Se trata de parámetros que deben completarse previamente y que pueden modificarse. En ellos se establece el monto máximo de negociación diario, si el usuario comprará o venderá divisas (o ambas), el tipo de cambio mínimo y máximo de compra y de venta, entre otros.
“Los parámetros acortan la posibilidad de que se cometa un error (...) Esto es relevante, es un paso que hay que realizar previo a cualquier negociación e, inclusive, durante la sesión”, afirmó Meza.
Mientras se realiza el registro en la plataforma, el sistema crea al usuario una cuenta en colones y otra en dólares en el Banco Central. Ambas se utilizan para trasladar fondos de cuentas de entidades comerciales para participar en Monex.
“Previo a la negociación, voy a traer los colones o los dólares, según lo que yo ocupe hacer, y eso se va a reflejar en mis cuentas del Banco Central. Cuando voy a hacer una publicación en Monex, lo que hace el sistema es bloquear la cantidad de colones o dólares para que la oferta se publique”, agregó Meza.
Para transferir los fondos desde su banco hacia el BCCR, el usuario puede realizar una transferencia a su cuenta de Central Directo con acreditación inmediata o un débito en tiempo real.
⇒ Reglas antes de negociar en Monex
La negociación en Monex se realiza entre las 12 m. d. y la 1 p. m., únicamente en días hábiles. Ese es el único periodo en el que los usuarios pueden comprar o vender dólares.
El monto mínimo de negociación es de $1.000 y las ofertas se presentan en ese mismo múltiplo. Es decir, no se puede proponer una transacción por $1.200 o $1.500, sino que estas inician en $1.000, continúan con $2.000 y así sucesivamente.
Es importante señalar que la plataforma cobra una comisión del 0,2% a los participantes de Monex que ingresen por Central Directo. En términos más sencillos, el usuario paga $2 por cada $1.000 negociados.
Toda operación de compra o venta que llegue a la pizarra de Monex —el espacio donde los participantes observan sus ofertas y las de los demás— y que concrete un calce, es decir, que coincida con otra propuesta, es irreversible.
⇒ Operar en Monex
Cuando se recibe la aprobación para participar en Monex, se crean las cuentas en dólares y en colones en el Banco Central. Estas deben cargarse con fondos provenientes de cuentas en entidades comerciales.
Una vez concretado el traslado de los recursos, el usuario debe dirigirse a la plataforma de Monex, en Central Directo, y seleccionar la pizarra de negociación. Allí publica la oferta, ya sea para comprar o vender, definiendo un monto y un tipo de cambio.
Cuando se definen esos parámetros y la oferta se publica en el mercado, los fondos en la cuenta del BCCR se bloquean para respaldarla. Este sistema también contempla el monto correspondiente al pago de la comisión al Banco Central. Es decir, si desea ofertar $1.000, deberá contar con $2 adicionales para concretar la operación.
“Si hay algún calce, una vez que nos ponemos de acuerdo dos participantes, hay un traslado inmediato de los fondos. Una vez hecha la transacción, yo puedo decidir si dejo el dinero en el Banco Central o lo envío a mi banco comercial”, destacó Meza.
El mercado opera bajo la regla del mejor precio. Es decir, una vez que se envía una oferta a la pizarra de Monex, el sistema nunca concretará una operación a un valor menos favorable que el publicado por el usuario.
“En el caso de la compra, es al precio que yo publico o menos. En el caso de la venta, es al precio que yo publico o más. Existe la regla de primero en tiempo, primero en derecho”, dijo Meza, quien añadió que, si dos ofertas tienen las mismas condiciones, tendrá prioridad la que ingresó primero al mercado.
La operación será visible para todas las personas y entidades que participan en Monex. Las ofertas se ordenan según el mejor tipo de cambio, de acuerdo con el tipo de transacción (compra o venta), y normalmente se muestran las tres más competitivas en la pizarra.
Cuando se coloca una oferta, esta se publica en la pizarra de negociación junto con las demás. La propuesta del usuario se identifica con su nombre, mientras que las restantes permanecen anónimas, ya que no es posible identificar a la persona que las presentó.
El propio sistema se encarga de calzar las ofertas. Por ejemplo, cuando ingresa una nueva, ya sea de compra o de venta, la plataforma identifica la más competitiva y concreta la negociación.
El usuario tiene la opción de retirar su oferta, es decir, eliminarla de la pizarra. También puede realizar contraofertas y editar las propuestas presentadas previamente.