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Ciudad de México. El Banco de Desarrollo de América Latina y el Caribe (CAF) lanzó el fondo de inversión VELA, una iniciativa que busca movilizar capital hacia empresas y proyectos que generen retornos financieros junto a beneficios sociales y ambientales.
El instrumento busca conectar inversión privada e institucional con empresas, fondos y soluciones que generen rendimientos financieros. La meta es levantar entre $100 millones y $150 millones de capital; CAF aportará $20 millones como inversión ancla.
Alejandra Botero, gerente de Inversiones y Desarrollo Financiero de CAF, explicó que este es un vehículo de inversión de impacto, es decir, que involucra a empresas y fondos dedicados a solucionar problemas de desarrollo en la región y que, al mismo tiempo, generan un retorno para los inversionistas.
“Sería ideal que los inversionistas institucionales, como los fondos de pensiones, estén interesados en invertir en un fondo como VELA. Vamos a ir a mercadearlos a todos. Es una inversión nicho, todavía es incipiente; muchas veces estos fondos están buscando cosas ya probadas, pero creo que parte del reto que tenemos es movilizar el capital de inversionistas institucionales”, afirmó Botero.
La gerente de Inversiones y Desarrollo Financiero de CAF manifestó que si bien los fondos de pensiones suelen tener estrategias conservadoras, el instrumento tiene objetivos grandes de desarrollo que tienen como propósito brindar un retorno financiero relevante.
“Me encantaría que esto fuera un vehículo para los fondos de pensiones, no solo porque son grandes y tienen montos grandes, sino porque esto genera un efecto demostrativo para los fondos de pensiones (...) Esperamos que haya mucho interés de los inversionistas”, aseguró Botero.
Añadió que prevén que el 20% del total del fondo se coloque en los países del Caribe y los más pequeños de Centroamérica. Además, los proyectos serán seleccionados por un Comité de Inversiones.
Este fondo implementará una estrategia de inversión diversificada. Según CAF, al menos el 60% del capital se destinará a inversiones directas en empresas, principalmente en aquellas que se encuentran en etapas de crecimiento.
Por otro lado, hasta el 40% se podrá invertir en fondos especializados, que permitirán a los inversionistas tener exposición a compañías en etapas tempranas. Las colocaciones directas oscilarán entre $1 millón y $3 millones, mientras que las inversiones en fondos serán de entre $3 millones y $5 millones.
CAF prevé concretar entre 17 y 20 inversiones directas y tener exposición a entre ocho y 10 fondos especializados. Los sectores prioritarios serán el agro sostenible, la economía azul, la reducción de la pobreza, la biodiversidad y la inclusión financiera.
“La inversión de impacto puede convertirse en una herramienta muy poderosa para movilizar capital privado, apoyar soluciones innovadoras y contribuir al desarrollo sostenible. CAF va a realizar una inversión ancla de $20 millones, con el objetivo de que el fondo alcance un tamaño de entre $100 millones y $150 millones”, afirmó Sergio Díaz-Granados, presidente ejecutivo del Banco.
El fondo estará enfocado en mercados de capitales en desarrollo de América Latina, con una exposición a 24 países de la región, incluidas las islas del Caribe y Centroamérica.
El instrumento incorporará también inversiones secundarias, tanto en compañías como en otros fondos, con el objetivo de diversificar el portafolio.
La iniciativa se desarrolló en alianza con Sonen Capital y el Fondo de Fondos. El nuevo instrumento financiero se presentó este martes en la Ciudad de México, en el marco de la sesión del Directorio de CAF.
