Si tiene un dinero sin utilizar y quiere sacarle provecho generando intereses, los certificados de depósito a plazo (CDP) en colones pueden ser una opción de muy bajo riesgo que todavía le resulte atractiva, a pesar de la baja en las tasas en moneda nacional en los últimos meses.
Estos instrumentos de ahorro con plazos predefinidos pueden ser físicos, lo que implica la entrega de un título valor por la inversión realizada, o electrónicos (desmaterializados). La mayoría de ellos se pueden gestionar a través de los sitios web y aplicaciones en línea de las entidades financieras.
En un CDP, el cliente acuerda con la entidad financiera un monto específico (a menudo con un monto mínimo), un plazo y una tasa de interés. Una vez que se concreta la operación con el depósito del dinero, debe transcurrir el periodo estipulado en el contrato para que la institución lo devuelva junto con los intereses acordados.
Cada banco, financiera y cooperativa establece sus propias condiciones para los certificados a plazo y determina las tasas de interés que ofrecen para atraer a los ahorradores. A mayor plazo, los rendimientos son más atractivos.
En esta edición de La Dataserie hicimos una actualización de lo que reconocen esos intermediarios. La información se obtuvo por medio de un sondeo en 15 entidades financieras, entre el 7 y el 8 de setiembre, la mayoría con información disponible en los sitios web o consultas directas a las entidades.
Es importante mencionar que, para este artículo, nos hemos enfocado exclusivamente en los plazos de seis, 12 y 24 meses. Las entidades financieras ofrecen una variedad de plazos adicionales, tanto más cortos como más largos.
Antes de analizar los datos, es crucial destacar que no todas las entidades especifican si las tasas de interés se pagan al vencimiento del periodo y, en la mayoría de los casos, se presenta la tasa bruta, es decir, sin deducir el impuesto de renta que se aplica sobre los intereses.
¿Cómo están pagando las entidades?
En Costa Rica, la mayoría de los ahorradores optan por colocar sus recursos en plazos medianos o largos, que van desde seis meses hasta más de un año, para aprovechar tasas de interés más elevadas.
En el plazo de seis meses para los certificados de depósito a plazo en colones, las tasas varían desde el 4,00% ofrecido por el Prival Bank hasta el 7,75% que paga CS Ahorro y Crédito. Una proporción significativa de las entidades ofrece rendimientos superiores al 5,00%.
En cuanto a los certificados de inversión con un plazo de un año, la mayoría de las entidades ofrecen tasas por encima del 6,00%, e incluso superan el 7,00%. Por otro lado, en los depósitos a 24 meses, los rendimientos oscilan entre el 7,00% y el 8,00%.
Durante el 2022, la tasa pasiva negociada (TPN), es decir, el promedio de lo que los intermediarios pagan a sus clientes por sus depósitos a plazo, experimentó un crecimiento significativo debido a los ajustes al alza realizados por el Banco Central de Costa Rica (BCCR) en su tasa de política monetaria (TPM).
Sin embargo, en los últimos meses, la TPN muestra una tendencia a la baja debido a las reducciones en la TPM que el Banco Central aprobó desde marzo. En lo que va del año, esta tasa de referencia disminuyó en cuatro ocasiones, pasando del 9,00% al 6,50% en el que se encuentra actualmente.
En lo que respecta a la TPN, alcanzó su punto máximo en enero, llegando al 8,54%. Desde entonces, este indicador del comportamiento de los depósitos a plazo en colones experimentó descensos continuos en todos los meses siguientes, llegando al 5,86% en agosto de 2023.