¿En qué invertir los dineros del FCL?

El sistema financiero
ofrece variadas alternativas, pero compárelas primero

Wilberth Quesada Céspedes
Especial para La Nación

¿Se decidió por continuar ahorrando el dinero que le corresponde de su fondo de capitalización laboral? Si su respuesta es afirmativa, entonces de seguro le interesa saber cuál es la opción que más le convendría.

(Ver gráfico complementario)

Empecemos por conocer las distintas opciones que ofrece el mercado. No sin antes tener presente que lo adecuado es que usted mismo efectúe un análisis detallado de su circunstancias financieras personales para tomar su mejor decisión (vea ilustración: “Las alternativas para invertir”).

1) Los propios fondos de capitalización laboral

2) Trasladarlo a un fondo voluntario de pensiones

3) Trasladarlo a un fondo de pensión complementaria

4) Invertir en un fondo de inversión

5) Invertir en un título valor (bonos, acciones o certificados de depósito).

Dejarlo en el fondo de capitalización laboral. Esta sería una buena opción, considere que en promedio esos fondos a diciembre del 2005 percibían una rentabilidad anual del 18,21% y se trataría de recursos que a partir de abril (en la porción que corresponde) estarían disponibles a la vista. Difícilmente cualquier otra figura de inversión le pagaría una tasa equivalente a esa donde usted pueda tener los recursos disponibles a ser retirados en cualquier momento, para atender cualquier contingencia.

Abrir un fondo de pensión voluntario. Es una interesante opción de ahorro que cuenta con la flexibilidad de crecer con aumentos en el aporte personal o con aportes extraordinarios y que tras dos años de inversión se pueden retirar en cualquier momento. El aporte varía según el horizonte de vida del ahorrante, es decir, a menor edad (más lejos de la pensión) el aporte puede ser mayor. Estos fondos a diciembre último observaban una rentabilidad anual del 18,67%.

Trasladarlo a su fondo de pensión complementario. Si usted hace esto entonces significa que está pensando en el largo plazo, al menos, en el plazo que le separa de su jubilación.

Trasladar sus dineros a ese fondo significa que usted evitará la tentación de poderlos gastar hasta que se pensione. Este aporte que se consideraría extraordinario se le multiplicaría en el tiempo, cuanto más joven sea usted hoy, más significará cuando se jubile. Los fondos de pensión complementarios a diciembre del 2005 rentaban (anualmente) un 18,78%.

Invertir en un fondo de inversión. Esta es una opción viable, sin embargo, considere que los fines de estos instrumentos financieros y sus plazos son diferentes a los de los fondos de pensión.

Si usted mantiene sus dineros en estos fondos, puede caer en la tentación de retirarlos en cualquier momento, salvo por las limitaciones estipuladas para los fondos de ingreso y crecimiento. Tome en cuenta que a estos recursos no se les exoneraría en estos fondos del impuesto sobre la renta, como si sucede a los dispuestos en los fondos de pensión.

Por otro lado, la rentabilidad de estos fondos, por ejemplo, la obtenida por los fondos de crecimiento e ingreso, que serían los más comparables con los fondos de pensión, rondaba a diciembre último entre el 15% y el 19%.

Adquir un título valor. Usted emplearía esta opción si sus expectativas son gastar esos dineros en un corto o mediano plazo. Por ejemplo, si compra un Certificado de Depósito a Plazo (CDP), debe considerar que su rentabilidad no alcanza a la de los fondos (en general no rentan más del 16% a un año). Por otro lado, la compra de un bono de deuda y otros valores, también implica un mínimo de inversión, que podría no permitirle tener acceso a esas figuras.

Finalmente, ya aparte de estas posibilidades de inversión, usted debe considerar la existencia de deudas onerosas, es decir, por las que este pagando altos intereses. Si tiene alguna de ese tipo que le quita la respiración entonces podría resultar positivo que con los dineros del FCL pague esa deuda. Eso si, tras el pago, enfoque sus esfuerzos en ahorrar todos los dineros que liberaría por el pago de la deuda.