¿Cómo evaluar un banco sin ser experto?

 Prudencia, solidez, eficiencia y control, ¡como debe ser!

Economista, Consultor Gerencial

En esta época de crisis financieras, en la que prestigiosos bancos, a nivel mundial, han fracasado, el tema es ahora de interés del ciudadano común, por ello considero necesario hablar de este tema en un lenguaje accesible a todos. En mi artículo anterior me referí a ¿por qué fallan los bancos?; en esta ocasión les hablaré de cómo evaluar un banco.

Las instituciones financieras en casi todas partes del mundo están obligadas a publicar sus estados financieros, en algún medio de comunicación masivo, como lo es su página web de Internet. Lo hacen con sus balances mes a mes, y una vez al año con sus estados de resultados, al igual que sus balances anuales, con el informe de sus contadores públicos, o auditores externos.

De esa manera a cualquiera le es fácil tener a su alcance estos instrumentos, con los cuales puede hacer un análisis financiero de su banco de preferencia. Hago la aclaratoria de que, con los balances mensuales, solo podemos tener una fotografía instantánea de cuál era la situación del banco para el cierre del último día del mes anterior, por lo que es necesario también analizar el estado de resultados anuales para lograr un juicio aproximado del banco en cuestión.

Indicadores de solidez. Un banco es sólido en la medida en que sea conservador y prudente en su administración, y ello se pone en evidencia de varias formas fáciles de detectar, como las siguientes: 1. Una liquidez primaria suficiente, comprobable al dividir sus disponibilidades entre sus obligaciones con el público y otros entes financieros. Este cociente no debería ser inferior a 0,20-0,25; es decir, debería tener disponible no menos de 20-25 colones, o dólares, por cada 100 de la respectiva moneda captados. ¿Por qué? Sencillamente porque los bancos están obligados a mantener un encaje legal en el Banco Central, que es un monto mínimo requerido para atender eventuales retiros que hagan los depositantes. Este requerimiento actualmente es del 15% de los depósitos del público.

Adicionalmente se requiere de un excedente de liquidez para atender las necesidades operacionales y gastos del banco como empresa en marcha, lo cual razonablemente considero debería ser del orden del 5-10% de las captaciones totales, con lo cual su banco debería tener un índice de liquidez del orden de 20-25% de sus obligaciones. 2. Una liquidez secundaria constituida por títulos valores, que se encuentran contabilizados en la cuenta de inversiones en valores y depósitos, sobre todo los que están disponibles para la venta, que son de fácil liquidación y/o sirven de garantía al Banco Central, en casos de emergencia; por lo que es deseable calcular otro índice de liquidez ampliada, que se calcula dividiendo la suma de las disponibilidades, mas las inversiones en valores, entre las obligaciones totales, el cual es deseable que se sitúe en 0,40-0,45. 3. Un patrimonio adecuado a su volumen total de activos, lo cual se evidencia con el Índice de Solvencia Patrimonial, que se obtiene dividiendo el patrimonio entre el Total del Activo, y multiplicar por 100, para expresarlo en porcentaje. Según normas internacionales, este indicador debería estar en un rango de 10-12%, lo cual significa que un banco verdaderamente sólido debería tener un patrimonio no inferior al 10% de su activo total. 4. Calidad de la cartera de crédito. Siendo esta el activo más rentable de un banco, cuanto más elevada y de mayor calidad, tanto mejor. Esta última se puede evaluar con 2 indicadores: La proporción de la cartera vencida, respecto a la cartera total, y la relación entre las reservas de contingencia y la cartera vencida, las cuales deberían situarse en rangos de 5-7%, y superior al 33%, respectivamente, cuanto mejor esta última, para saber si el banco es razonablemente sólido.

Indicadores de eficiencia y rentabilidad. Además de líquido y sólido, un banco debe ser eficiente y rentable, so pena de poner a riesgo, más temprano que tarde, a sus depositantes. ¿Cómo saberlo?

Un banco es eficiente y rentable si su gerencia, manteniéndose dentro de los principios conservadores, ejecuta una administración prudente y competente, logrando optimizar el manejo de los recursos humanos, financieros y técnicos, para conseguir resultados de una manera satisfactoria y equilibrada, que atienda las necesidades de la clientela, preserve y retribuya adecuadamente a los depositantes, remunere razonablemente al personal, y logre un rendimiento atractivo para los accionistas. La clave del éxito está en el equilibrio entre los distintos interesados en el negocio antes mencionados.

Utilice los indicadores siguientes: 1-Activos productivos: Por ser como su nombre lo indica, los activos que producen ingresos, su cuantía debería estar en un rango de 80-85% del total de activos. 2-Margen financiero, o margen de intermediación: Es la diferencia entre ingresos financieros, menos egresos financieros, que debe ser suficiente para cubrir todos los gastos de personal y administración, lo cual aunque recomendable, no siempre se logra, y el banco se complementa con otros ingresos operativos.

Una manera de verificar el margen financiero es calculando la diferencia entre las tasas activa y pasiva , las cuales se determinan usando como numeradores los ingresos financieros, y los egresos financieros, respectivamente, y como denominador común, los activos totales, multiplicando cada cociente obtenido por 100, para expresarlo en porcentaje. Luego se restan, obteniéndose el margen porcentual de intermediación financiera. 3- Gastos de administración y personal: Calcularlos como % del activo total, dividiéndolos entre estos últimos y multiplicando el cociente por 100, de tal manera que se mida la eficiencia en el manejo de activos. Este indicador debe ser inferior al margen de intermediación, antes explicado. 4-Rendimiento sobre activos: Es la medida final de eficiencia y rentabilidad, que nos dice qué utilidad neta se obtuvo en relación con los activos administrados, expresada en forma porcentual, para lo cual basta con dividir la utilidad neta entre los activos totales y multiplicar por 100. Su rango normal oscila entre 1% y 3%. 5. Rentabilidad sobre el patrimonio: Expresa el rendimiento obtenido por los accionistas del banco. Se calcula dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio y multiplicando por 100. Lo deseable es que se sitúe en no menos del 5% sobre la inflación. En todo caso no debe ser inferior a la inflación.

Conclusión. Una banca sólida, eficiente y rentable, debe ofrecer cada vez mejores servicios y pagar tasas reales a sus depositantes.

En estas breves explicaciones, solo me he referido al análisis financiero , lo cual, aunque bastante aceptable, no es suficiente para lograr una completa evaluación de un banco; para ello es necesario, además, revisar otros aspectos como la organización, sistemas, gerencia, recursos humanos, cumplimiento de normas de control, cobertura geográfica, calidad y grado tecnológico de los servicios y otros, que he aplicado como calificador de riesgos, usando mi método ASTOR.

Guiarse únicamente por el aparente modernismo, publicidad, promoción y variedad de servicios, para confiarle nuestros ahorros a un banco, puede conducir a errores de apreciación, de los que más tarde podríamos arrepentirnos, numerosas intervenciones bancarias en todo el mundo así lo atestiguan La gerencia debe administrar con prudencia los recursos humanos, financieros y técnicos, obteniendo rendimientos satisfactorios. Los accionistas deben obtener rentabilidades razonables, para poder capitalizar mejor su banco, y hacerlo cada día más sólido. Los reguladores deben vigilar y corregir a tiempo. Prudencia, solidez, eficiencia y control, ¡como debe ser!