Crédito para consumo creció un 49% a marzo

Bajas tasas impulsan a ticos a endeudarse para consumir

 Crédito total mantiene alto crecimiento: 39% a marzo

 A expertos les preocupa que, ante un alza en tasas, se eleve la morosidad

La reducción de las tasas de interés impulsó en el último año un mayor endeudamiento de los costarricenses para consumir.

Los créditos para consumo crecieron un 49% en el último año, al pasar de ¢1.245.363 millones a ¢1.855.438 millones.

A marzo, una tercera parte del crédito total (¢6.845.900 millones) se canalizó al rubro de consumo.

Las tasas de interés para créditos en colones bajaron en el último año, en promedio, cinco puntos en porcentuales, al pasar de 19% a un 14%. En dólares, lo hicieron de 11% a 9%.

El crédito total pasó de ¢4.941.196 millones en marzo del 2007 a ¢6.845.900 millones en igual mes de este año, según cifras del Banco Central y de la Superintendencia General de Entidad Financieras (Sugef). El crédito total creció a un ritmo del 39%.

Estos datos no incluye los préstamos que realiza la banca offshore y los bancos foráneos que operan aquí y que son conocidos como “bancos de maletín”.

Tampoco la totalidad de los préstamos mediante tarjetas de crédito debido a que algunos emisores de este medio de pago no se encuentran bajo supervisión y no están obligados a revelar los datos de sus carteras de crédito.

Varios expertos coincidieron en que las bajas tasas de interés, que en algunos casos son negativas, estimulan el endeudamiento.

Los expertos llamaron la atención por el alto endeudamiento en consumo (personal, para compra de carro y tarjetas de crédito).

Señalaron que existe la preocupación de que la morosidad en las carteras de crédito se incremente cuando se dé un repunte en las tasas y las personas no puedan hacer frente a sus deudas.

Actualmente, las carteras de crédito se encuentran sin ningún problema, según han indicado las entidades supervisoras.

Concentración. Consumo y vivienda son las principales actividades en las que se concentra la mayor cantidad de recursos que prestan las entidades financieras.

Los préstamos para consumo ascendieron a ¢1.855.438 millones. Mientras que para vivienda alcanzó ¢ 1.970.562 millones. Ambas actividades representan un 60% del crédito total del mercado.

Juan Muñoz, director de la unidad de gestión de riesgo del puesto de bolsa CAMMB, explicó que la mayor demanda de crédito viene por las bajas tasas y no porque las personas tengan un mayor nivel de ingresos disponibles.

“Actualmente, el incentivo a endeudarse se da porque algunas tasas son negativas. Pero, ¿qué pasará cuando esa distorsión se corrija y los intereses suban?”, advirtió Juan Muñoz.

Guillermo Quesada, gerente general de Bancrédito, comentó que en este momento los bancos tienen mucho dinero en sus arcas y lo colocan a tasas muy bajas.

“Hay entidades que prestan para la compra de un carro al 8% en colones, es decir, por hasta tres puntos por debajo de la inflación, lo que hace muy atractivo contraer una deuda”, añadió Quesada.

La Cámara de Bancos e Instituciones Financieras (CBF) indicó que el elevado crecimiento del crédito se explica por razones macroeconómicas: tasas bajas en niveles históricos y exceso de dinero en la economía (mayor liquidez).

Según la CBF, una de las razones por las que aumentó la liquidez ha sido la fuerte entrada de capitales.

Gerardo Corrales, vicepresidente ejecutivo del Grupo BAC, comentó que los bancos tienen un exceso de dinero y la oferta para colocar los recursos es limitada.

“En la pasada subasta de bonos, el Gobierno apenas captó unos ¢3.000 millones y la oferta ascendió a ¢40.000 millones, dijo el Gerente bancario

Los bancos ante ese exceso de dinero que tienen buscan colocarlo y para ello, diseñan programas y campañas orientadas a que se otorguen préstamos en condiciones más atractivas para el público, dijo el economista Alberto Franco.

“Con tasas bajas, las inversiones en títulos valores generan un rendimiento muy bajo, los bancos reorientan sus recursos a los créditos con el objetivo de mejorar su rentabilidad”, explicó Franco.

Para Alberto Franco es preocupante la elevada expansión del crédito, particularmente para consumo, debido a que podría generar más inflación.

Franco comentó que si la gente se está endeudando para consumir bienes y servicios, la mayor cantidad de dinero en la calle presionaría al alza los precios, lo que pondría en peligro alcanzar la meta de inflación que fijó el Central.

Luces de alerta. El economista expresó que a las autoridades monetarias les preocupa que ante eventuales cambios en el entorno económico (alza en tasas, ajustes en el tipo de cambio), el deudor no pueda continuar pagando el préstamo, lo que incrementa la morosidad en la entidad , lo que afecta sus indicadores.

Autoridades del Banco Central y de la Sugef han externado su preocupación por el fuerte crecimiento del crédito que otorgan algunos intermediarios en condiciones blandas y fáciles.

Para el Central, algunos bancos están “relajando” la concesión de préstamos y podrían estar dejando de lado los riesgos asociados con la actividad crediticia.

Ante esa situación, las autoridades reguladoras buscan poner en práctica varias medidas para que los bancos controlen su oferta crediticia.

Entre esas medidas se destaca exigirle a los intermediarios financieros reservas por las colocaciones que realicen, nuevas capitalizaciones por los los accionistas y la persuasión moral.

Para la Cámara de Bancos “tratar de controlar el crédito con medidas administrativas de tipo prudencial o regulatorio se aparta del enfoque macroeconómico tradicional, que consistente en atacar las causas en vez de los efectos de la expansión crediticia”.