Medida restó atractivo a instrumento de ahorro

Devolución de incentivo fiscal afectó pensiones voluntarias

 Fondos se redujeron en $30 millones entre marzo y diciembre del 2007

 También influyó revaluación del colón frente al dólar en noviembre pasado

Un engorroso trámite para realizar retiros anticipados en las pensiones voluntarias le restó atractivo a ese instrumento de ahorro y provocó una importante salida de recursos en el 2007.

Los fondos de pensiones voluntarias se redujeron en unos $30 millones entre marzo y diciembre del 2007, según datos de la Superintendencia de Pensiones (Supen). Unos 2.628 ahorrantes se retiraron de los fondos jubilatorios voluntarios.

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En ese lapso las pensiones voluntarias (en colones y en dólares) pasaron de $480 millones a $450 millones.

En dicho período los fondos también fueron afectados por la revaluación del colón y por un ajuste en el precio de los bonos.

Las pensiones voluntarias son un ahorro de largo plazo (en colones y en dólares) que realizan los trabajadores para su jubilación.

La medida. Desde febrero pasado la Dirección de Tributación emitió una directriz que define el procedimiento para la devolución de los incentivos fiscales que tienen los fondos de pensiones voluntarias, cuando son retirados.

La disposición de Tributación provocó que muchos ahorrantes sacaran montos más altos de lo acostumbrado, debido a lo tedioso del trámite.

La Supen y los administradores de las pensiones voluntarias catalogaron de engorroso el procedimiento para la devolución de los incentivos fiscales.

Trámite. Para determinar el monto del incentivo fiscal que debe devolver una persona al realizar un retiro anticipado, Tributación revisa si ese cotizante tiene alguna exención tributaria de su salario (tramo del impuesto sobre la renta sobre el cual tributa) y las respectivas cargas sociales.

Tributación emite una certificación sobre el monto que deberá devolver esa persona –si es que le corresponde– y la envía a la Supen. Si no tiene exención por impuesto de renta deberá devolver el monto correspondiente únicamente a las cargas sociales.

Por su parte, las operadoras de pensiones deberán calcular la exoneración de impuestos sobre rendimientos de que gozó el cotizante (intereses, dividendos, valoración a precios de mercado, entre otros) y emitir otra certificación, que también es enviada a la Supen.

La Superintendencia revisa ambos cálculos y los avala. Una vez completado ese proceso, el afiliado puede realizar el retiro.

Lucía Fernández, gerente general de IBP, comentó que las pensiones voluntarias han perdido atractivo para los ahorrantes.

“El proceso de retiro de recursos fue muy lento, tardó hasta 90 días, lo cual empujó a que más personas liquidaran el fondo y se pasaran a otro instrumento de ahorro”, dijo Fernández.

Bajo las actuales condiciones de tasas de interés bajas, no hay una diferencia muy significativa entre los rendimientos que pagan las pensiones y los que generan los fondos de inversión, por lo que muchas personas se están trasladando al último, añadió la experta.

Javier Sancho, gerente general de BAC Pensiones, dijo que a muchos ahorrantes la directriz de Tributación les generó incertidumbre, por lo que optaron por salirse de los fondos.

La Supen indicó que en el período citado (de marzo a diciembre) las pensiones voluntarias presentaron pérdidas de capital (realizadas y no realizadas) debido a la baja en el precio de algunos bonos en que se invierten.

La revaluación del colón frente al dólar en un 4% también influyó para que esas carteras tuvieran pérdidas por alrededor de $10 millones, por lo que los activos totales se redujeron.