Cambio en tendencia en últimos tres años

Disminuye dolarización de ahorros y préstamos

 Ahorros en dólares bajaron de 51% a 43% y los créditos de 56% a 51%

 Influyen riesgo cambiario, escasa devaluación y menor inflación

Los ahorros y créditos en dólares perdieron terreno en las preferencias de los habitantes en los últimos tres años.

Del total de ahorros –en colones y dólares– la parte que corresponde a la moneda extranjera pasó de representar un 51% del total a mediados del 2004 a 43% en agosto pasado (ocho puntos menos).

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Estos ahorros incluyen billetes, monedas, depósitos en cuentas de ahorro y corriente, depósitos a plazo y títulos del Gobierno Central y del Banco Central, entre los principales. No contiene ahorros en el exterior.

En total, son unos ¢6,6 millones de millones, expresados todos en colones.

En préstamos, la parte denominada en dólares pasó de representar un 56,5% a inicios del 2004 a 51% en agosto pasado, según el Banco Central. En total, son unos ¢4,2 millones de millones.

Con este resultado cambia la tendencia a la dolarización, la cual, había tomado impulso entre 1994 y el 2004.

Más riesgo. Para el presidente del Banco Central, Francisco de Paula Gutiérrez, uno de los factores que explica el cambio es el traslado del sistema de minidevaluaciones al de bandas, el 17 de octubre del 2006, el cual, se anunció desde inicios de ese año.

En el sistema de minidevaluaciones, las personas podían prever la devaluación diaria y cuánto ganaban en sus ahorros, o cuánto tenían que pagar de más en sus préstamos.

En el sistema de bandas, el tipo de cambio puede oscilar entre dos límites. Al cambiar de sistema, el precio del dólar denominado en colones cayó, y luego se estabilizó, con lo cual, desapareció la devaluación, pero puede volver a subir.

Otros factores que, según Gutiérrez, influyen en esta tendencia, son la mejoría en algunos indicadores de confianza en la economía local y la reducción en la inflación.

La inflación interanual (de cada mes respecto al mismo mes del año anterior) bajó de 14% en agosto del 2005 a 8,56% en agosto de este año.

Una menor inflación permite que las personas puedan confiar más en mantener su riqueza en la moneda local, pues disminuye el temor de perder valor en el tiempo.

María Isabel Cortés, directora ejecutiva de la Asociación Bancaria Costarricense, añadió que también influyen factores externos como la pérdida de valor del dólar respecto a otras monedas.

Tendencia positiva. La menor dolarización reduce el riesgo en el sistema bancario.

El Fondo Monetario Internacional ha advertido al país, en varios informes, del riesgo que implica una alta dolarización para el sistema financiero, especialmente, por las personas que tienen créditos en dólares y reciben ingresos en la moneda local, las cuales, pueden resultar afectadas ante modificaciones en el tipo de cambio.

Con la preferencia por los colones, el Banco Central también gana en su poder para controlar la cantidad de colones en circulación, cuyos excesos afectan la inflación.

Otra consecuencia positiva para el Banco Central es que obtiene más ingresos por “señoreaje”.

El “señoreaje” es la ganancia que logra el Banco Central porque el costo de fabricar un billete en colones es más bajo que el valor del mismo en el mercado y el cual gana cuando lo vuelve a captar.